關鍵詞：中國移動 和富金融 三大運營商 競爭情報 互聯網金融
摘要：繼中國聯通的“沃百富”、中國電信的“添益寶”，中國移動也推出了互聯網金融產品“和富金融”。雖暫居追隨者之位，但對比三家運營商的金融產品，中移動的“和富金融”被普遍看好。隨著三家通信運營商的正式入局，互聯網金融市場競爭將會加劇。
繼中國聯通的“沃百富”、中國電信的“添益寶”等互聯網金融理財產品的推出，中國移動利用“和富金融”正式實現與互聯網金融業的跨界合作，雖然暫居追隨者之位，中國移動所推的“和富金融”被普遍看好，同時可視為中國移動在為自身的長遠發展謹慎布局。
一、移動新品
繼中國聯通和中國電信相繼推出跨界的金融理財產品，中國移動也不甘落后，推出新的金融理財產品并正式加入理財產品隊列。日前中國移動廣州分公司將與平安大華基金共同推出一款名為“和富金融”的互聯網金融產品，對接平安大華日增利貨幣基金。該產品于9月16日正式上線，以話費理財為切入，宣傳提及產品收益率高達16%-18%。實際上該產品對接的貨幣基金收益與市場行情基本看齊，高收益很大程度上緣于中國移動向用戶所給出的話費折扣�！昂透唤鹑凇狈謨深惍a品和服務，一是“和理財”，即話費預存周期內實現貨幣基金贖購理財，產品推出初期僅提供1-2年的理財周期；另一是“享4G”，是“和理財”的附加服務，用戶可根據“和理財”持有數選擇特定4G機型“0”元購買，實際參照中國移動推出已久的預存話費0元購機的終端優惠政策。
早在今年8月，中國移動推出首款自有的互聯網金融產品“和聚寶”，對接匯添富旗下的和聚寶貨幣基金。中國移動的用戶可以通過“和包”開通應用功能，實現賬戶自動購買貨幣基金產品，享受收益并且利用轉入資金及理財收益實現話費自動充值，實則重點關注話費理財的綜合性理財賬戶。相比“和聚寶”，新推的“和富金融”與中國移動自有的傳統業務結合得更為緊密，預計在4G時代能對4G市場的發展起積極推動作用。
二、出品緣由
1、發展與布局
此次，中國移動的異業合作更突顯通信運營商在互聯網金融布局的急迫，此乃中國移動推出“寶寶”類產品的重要原因之一。目前為止，三家通信運營商在互聯網金融產品上實現各有主推，并且產品創新仍有很大提升空間，而且此類互聯網金融產品的購入，各大通信運營商一般會要求用戶注冊并使用對應的綜合性賬戶，如中國移動的“和包”賬戶、中國電信的“翼支付”賬戶，可見各大運營商的最終目的不僅僅在用戶的話費上，更在于用戶的每個獨立通信號碼及驗證身份所代表的移動支付的能力和消費潛力。各通信運營商如果想加入移動支付的戰局，用戶賬號的綁定是必不可少的第一步，用戶認證賬戶的統一也有助于通信運營商對其管理；同時，提高轉網以及賬號更替的成本，有助于運營商長遠地保持用戶在網，進而深度挖掘在網用戶價值；再加上運營商在用戶在網（特別是新用戶入網）初期，大力推介自有的理財賬號捆綁，推廣通信業與互聯網金融業合作助用戶理財的概念，促進話費理財以及移動支付的普及，能為日后移動支付市場的爆發積極培育用戶市場。
2、收入與創新
回顧各大通信運營商發展歷程的主營業務，從短信和語音業務為主要收入來源到流量運營為收入增收的重要支撐，業務的拓展與創新對于通信運營商的創收而言，急迫性突顯。在4G時代，創新性業務對流量業務的增量增收尤為重要，傳統的價格戰雖然是激烈市場中必要的捍衛之器，但是各通信運營商不能企圖在價格方面動手腳就能刺激用戶放心使用大流量。流量的使用量總要提升，但用戶不一定是為使用流量而買單的那位，業務的創新與拓展可以幫助通信運營商實現收入來源、收入形式以及盈利模式的多樣化。
3、市場與博弈
通信市場的競爭日趨激烈，三家運營商的競爭已經不僅僅局限于用戶數與收入數的比拼，各家的市場舉動即使有差異、有創新，為顧及市場及用戶的反應，其他運營商的跟進不能落后。相較其他兩家通信運營商，中國移動對于“寶寶”類的理財產品推出時點略有延遲，表面上看來中國移動在互聯網金融理財市場上的追隨者，實際上，依托中國移動所圈有的過億用戶數，中國移動在金融理財以及移動支付市場上可以有更大的作為。反過來，巨大的用戶數要求用戶在使用理財產品以及移動支付時中國移動對其財產安全、技術穩定的態度要更為謹慎。
除此以外，中國移動在充分參考和比對其他運營商先推出的“寶寶”產品，頗有心思地使得初期的產品設計偏簡單，易于用戶接受之余，能夠有效轉移用戶對自有的傳統業務的關注以及重復消費，而且預留給此類理財類產品再設計的空間較大，與競爭對手在產品和服務方面的博弈可進可退。況且，中國移動可以借助競爭對手對市場培育、對理財類產品的大力推廣大大降低進入自家市場的成本，可謂聰明。
三、三家比對
中國電信與在今年3月與民生銀行合作，推出“添益寶”，對接民生加銀和匯添富兩款貨幣基金，用戶使用要求先注冊電信旗下的翼支付賬號�！疤硪鎸殹敝鞔蛲ㄔ�+理財，用戶存入該賬戶內的金額實現自動理財，此外存入翼支付賬戶的金額可實現提現、消費以及理財。中國電信此款產品可謂是中規中矩，無大創新，但是由于利用話費理財為切入點，產品簡單且目標明確，進入門檻低，因此對于大眾而言是易受接納的。再加上該產品依附翼支付，為中國電信今后進入移動支付領域提供有力的準備支持。
相比之下，中國聯通走得更快。除了低門檻的互聯網理財產品，中國聯通所推的“沃百富”主打擔保租機理財以及話費理財產品，即側重于與通信業務相關的手機購買以及話費充值，用戶凍結一定數額的話費購得對應手機機型，凍結期間協議捆綁96元及以上的話費套餐，可享免費使用手機以及話費自動扣減。相比單一的話費理財，中國聯通的“沃百富”更能刺激用戶對新手機終端的欲望，提升新用戶購機入網并且使用高價值移動套餐的消費水平。再加上中國聯通利用線上渠道廣泛推介“沃百富”產品，一方面聯通是希望針對消費習慣多樣化的年輕用戶，采取更為靈活的營銷手段，借以提升品牌受眾的接觸面積與接觸頻率，另一方面是通過線上渠道在營銷策劃與推廣的深化，實現渠道的再發展，提升渠道的多樣化，擺脫對傳統渠道（包括非自有渠道）的過分依賴，打破手機終端在大渠道鋪貨率偏低的局面，從而降低國內市場上由于對供應鏈控制能力不及競爭對手所帶來的消極影響。
再看看中國移動慎之又慎地推出的“和富金融”，是在市場對于通信行業陸續推出互聯網金融產品逐步適應和熟知的情況下，作為行業的追隨者推出的。鑒于中國移動有著目前國內市場上最大的存量客戶（特別是待套餐升級至4G的2/3G用戶），移動推出的話費理財產品必然會廣受關注。相比聯通的話費返還，中國移動的高話費折扣對于用戶的即時話費消費有更直接的刺激和強烈的吸引，而用戶大基數能進一步乘數式地放大基金投資投入數以及效益，從而影響用戶對該產品的市場影響力的感知，在當下從眾心理明顯的市場上中國移動所推的產品輕而易舉就做到強者益強。此外，即使產品的收益率收到基金實時收益率的波動的影響，用戶仍然能享受中國移動給出的話費折扣，用戶所獲的實際優惠較大，不會過分削弱用戶對其產品的高預期。
除了話費理財產品設計得有特色，中國移動所推的“享4G”也有很大的看頭。時值4G市場發展進入加速時期，作為必要支持的4G終端的發展空間開闊，中國移動利用4G手機終端來撬動用戶升級4G套餐，是4G套餐發展客戶乏力后的另一刺激4G市場的利器。與社會渠道相比，特別是與手機廠商合作直接獲取大量手機現貨的電商渠道，傳統的通信運營商在物流、終端庫存以及終端價格方面明顯不占優勢。運營商若要吸引用戶購機入網，有誠意的話費優惠加上終端優惠是必須的。因此，中國移動采用“享4G”產品吸引用戶購機入網，過去的存費購機換了新的包裝推出，營銷形式和推廣手段有新的變化，并且迎合了對互聯網理財有需求的用戶群體，目標用戶市場對其接納度有所提高，最后中國移動實現有效利用套餐捆綁直接提升4G用戶數以及用戶價值。
相比中國電信與中國聯通，由于推出時間較晚，產品內容相對簡單而突出，中國移動對于金融理財產品的設計與推廣顯得謹慎得多，不過可以相信中國移動的最終目標也并不在此，其產品的未來發展也并不止步于此。
目前，“和富金融”的“和理財”產品理財周期以年為單位，時間期限為1-2年，與同為話費理財的聯通“沃百富”相關產品對比，跨度略大，預計中國移動會相應增加周期短的話費理財產品，以吸引更多用戶入門，然后逐步用“長周期+高回報”為賣點，引導用戶從入門級理財產品向長周期的理財產品轉移，實現用戶在網時長的延長，以及相近產品與服務的消費，最終促進用戶消費能力的提升，為移動業務及其他增值業務提供長效的增量增收貢獻。
在“享4G”的產品中，中國移動所提供的合約終端可以不局限于少數熱門手機終端，其他移動上網終端和設備也可以列入在內，不論是面向大眾市場的平板電腦、筆記本電腦，還是面向專業市場的特殊行業應用設備。只要設備需要插卡上網，中國移動可以與設備供應商合作，為用戶供應定制設備以及后續維護服務，移動旗下的此類產品和服務則負責提供定制化的4G套餐以及其他網絡服務，為用戶提供更為豐富的上網終端購置以及套餐捆綁業務。
除了此類互聯網金融理財產品，相信包括中國移動在內的通信運營商會利用其渠道優勢以及產品、服務特色實現合作的創新以及理財類產品的再設計。三家通信運營商的正式入局，在可預見的未來里，市場競爭只會加劇，互聯網金融理財產品線會更為豐富，相信用戶也可從中獲取日趨優質的產品和服務。（賽立信通信研究部 龐思亮）
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